清光绪年间，山河动荡，外忧内患，中国处在生死存亡的一线间。光绪皇帝（舒适 饰）当朝，却因慈禧太后（唐若青 饰）垂帘听政，身不由己，宛如傀儡一般。户部尚书翁同龢习光绪学经解义，并灌输启蒙思想，使光绪萌发变法之心；而光绪宠妃珍妃（周璇 饰）亦每日存下银两，以作军资。

“降头”——有人说是蛊，有人说是邪术，也有人认为是一种传说，究竟降头是什么东西？至今医学界也得不到一个正确的答案，但人言之凿凿，却不由你不信！ 男子张友职业司机，娶妻翠兰，因时运多滞，时遇暗九杀，时遇见些鬼怪的事，因而求神占卜，但也不能化凶为吉。一夜，张在街上兜得一对 男女上车，嘱往大口环坟场，张不知道这双男女竟为情而死的鬼魂，无意间触犯其禁忌，其后，张在坟场附近吃云吞面，又遇上了鬼，发觉所找回的碎钱竟变为冥镪，连所吃的云吞也全是黄泥，张大骇，大呕大吐，因此而大病一场……